哪只基金可以持有十年？
原创 也谈钱 2026-09-07 13:30 德国
经常被大伙问到这类问题：
想给孩子攒一笔教育金，十几年后才用，选什么基金合适？
准备给十年后攒一笔自由基金，应该买什么？
养老钱目前用不到，想找一只基金长期定投，有什么选择？
我觉得这样的基金应该满足至少两个条件：
能自我更新、适应变化。不说未来十年，就看过去十年，从 2016 年到现在我们经历多少剧变，贸易摩擦、新冠、俄乌战争、美伊战争、AI 出世……不能每次变化都纠结「这次怎么办」
分散、不能太依赖单一因素，不能依赖某个公司、行业，也不能太依赖某个人。拉长时间看，个体都是脆弱的。分散更容易锚定财富锚，实现保值增值。
最可靠满足这两个条件的，可能还是宽基指数基金，比如沪深300、中证A500、红利、标普500 等等。几乎可以说，只要股市还在，他们就在。
如果没有「买入后十年不许动」这么严格的要求，我觉得理解理念、以团队为核心、不依赖某个人的投顾组合或者 FOF 基金也可以考虑进来。虽然稳定性会差一些，但持有体验可能更好。
自我更新 + 分散投资，虽然不能保证十年长期上涨，但起点别买太贵（看估值或者定投），大概率能实现购买力保值增值。
很多小伙伴可能会觉得矛盾，「不能保证长期上涨」怎么做到「保值增值」呢？
因为财富是个相对概念。假设某指数十年间扣除每年 2～3% 的分红原地踏步，感觉拉完了。但如果同期银行存款利率 1%，物价几乎没变，房子便宜 30%，新车便宜一半，其实也实现了保值增值的目标。
所以看长期收益相对购买力的变化，比实现多少收益数字更重要。
未来十年不能保证上涨，是因为未来发生什么我们不知道。但我依然相信，别买得太贵的前提下，自我更新 + 分散投资有比较大的概率跟上社会财富增长。
……
不过想要持有十年，我觉得还有个更重要的问题：
沪深300、红利、标普500 这些指数基金，我想大家或多或少都买到过。大伙当时持有了多久呢？又因为什么中断？
曾经中断投资的原因没有解决，未来还会再发生。可以持有 10 年的基金 ≠ 真能拿住 10 年，前者很多，后者少得多。
两个最常见的中断原因：
这笔投资「最难受的时候」超过了我们的承受范围；
投资能适应变化，但生活没准备好。
人不擅长想象未来的感受，会忽略很多重要的背景信息。
比如当我们说投资下跌 50% 时，你可能想象除了股票便宜 50% 以外，其它东西都没变。此时应该买入，应该别人恐惧我贪婪。
但事实常常不是这样。
投资下跌 50% 的同时，通常伴随着我们认为世界在崩溃——经济衰退、疫情扩散、战争冲突——甚至自己也刚刚失业……
那时我们在想什么，还是否愿意持有，现在很难预料。
所以我觉得还应该考虑两件事儿。
1、「过去」拿住过哪笔投资
人不擅长想象未来的感受，但容易看清过去的经历。
就像如果每次办健身年卡都半途而废，那不管下次有多大决心、新年计划多详细周全，都应该先买次卡。
投资也是，设想「最难受的时候」，再好的风险问卷也不如看看自己过去都从哪些地方实际赚到过收益或者利息。
如果买的基金总是亏，还不如存银行。现在哪怕找到能持有十年的基金，最好也先把大部分钱存起来。
先用小部分钱尝试，小部分钱经历一轮牛熊（至少 3-5 年吧，别只看赚钱的时候！）确实结果满意，再逐步增加比例。
不用怕万一真赚钱，大部分钱因此错过机会。一笔投资如果真值得持有 10 年，就不该只有前 5 年赚钱，后面也总有机会的。
2、对「意外」准备得有多充分
不仅是投资本身的意外，更是生活中的意外。
以前说“长期投资”，我们很容易追问：究竟多久才算长期？三年、五年还是十年？
但我慢慢想明白一件事——长期最重要的不是时间多长，而是我们对意外准备得有多充分。长期总是被各种意外打断的。
所以越想长期投资，越要先把投资以外的钱准备好。
日常生活用的钱，未来三五年用的钱，应对意外、失业、生病的钱。把这些先准备好，余下的钱才更可能做到长期投资。
想起大伙经常吐槽：
大笔买的基金总是不赚钱，赚钱的基金总是没买多少。
这不只是运气差，「这笔钱用不到」才是长期持有的最大助力。
……
所以回到最开始的问题：哪只基金可以持有十年？
基金本身的答案可能很简单：能自我更新、足够分散的，比如宽基指数基金。
真正难回答的是另外两个问题：
这笔钱，能不能真十年不用？
选择的投资、买入的比例，在最难受的时候能不能拿住？
如果不能，换一只基金也解决不了问题。如果可以，很多看起来可能都不适合十年的基金，也可能成为那只“可以持有十年的基金”。
长期持有靠的不是“十年不卖”的计划，而是考虑好各种可能的意外，给它足够的时间。
财务自由：我的财务自由实证之路
投资笔记：十年之约
抵御风险：8 月保险推荐
干货汇总：财务自由路上应该了解的每一个问题