银行贷款投资红利低波可行吗？

原创 manvsbank 2026-09-23 21:57 广东

我看最近几家银行给到我的信用贷款利率是3.0%，红利低波最近一年股息率为3.6%，并且每月进行分红，分红资金足够覆盖还息金额。并且我看红利低波基金上市后没有一年是亏损的，那三年亏损的概率极低，我计划借出3年期的贷款用于投资红利低波基金进行套利，大家认为可行吗？

qgj8848

我已经实行好几年了，但不是红利基金，而是选择了几个高股息组合，招行、移动、格力、神华、伊利、美的等，这种投资方式一定要自建组合，用分红还贷款，不管股价波动，只看股息和稳定性。

我来细谈谈我的理解及操作。

首先，不是一说杠杆就谈虎色变，杠杆用的好也是如虎添翼的；就拿上面同志说的谷子地招行策略就是底仓+超跌时融资加杠杆。

其次，选择的标的很重要，为什么大家不敢加，就是因为放大效应，无外乎就是下跌时的恐慌；所以我的选择标准是稳定+高股息+永续（相对），就是前面说的长电、招行、神华、移动、美的、格力、伊利、中海油等，有了这种信心才能拿的住，才不怕超跌，也敢于抄底。

最后，说几个小知识点，有人认为*用贷怕抽贷、额度太小没意义，我想说的是对于大多数人来说额度够用了，别动不动就是A8资产大佬，另外怕抽贷看你怎么使用了，我想这不需要教吧；另外*用贷有1年（年底本息结算）、3年、5年的，后两种大部分银行是每月还息，到时还本；杠杆资金可以采用不同银行滚动（不用到期抽贷）。

…………………………………………………………………………

说到操作，我的实操是本金+杠杆资金，每年利息还杠杆资金的利息然后复利再投（也可还部分杠杆本金），我的杠杆资金是一分为二的，一部分长投，一部分等抄底做T，当然做T不会次次成功，但目前都很顺利，即使失败了，这部分就转为长投也无不可。

jsfq

借100w，一年就赚6000块，还需要每个月记得还利息，三四张卡倒腾钱，累得要死，而且还有不小的各种风险，你怕是傻子吧。

zkguest

3.6% - 3.0% = 0.6%，这不是赚白菜的钱操白粉的心吗。

summer5000

用杠杆买高股息或者红利低波，理论上不是完全不能做，但要看你用什么杠杆、你是什么段位。

招行谷子地就是这么玩的，他用的是券商融资满仓满融招行，不是信用贷。

因为他是大户，能把融资利率谈得很低，又是在招行股息率比较高的时候进去的，分红足以覆盖融资利息。

但即便如此他也不是不会出局，股价大跌、担保比例跌破平仓线，不补现金照样强平。想深究他逻辑的可以去他公众号翻翻。

而普通散户想用信用贷或者消费贷买红利低波，性质就完全不一样了。

合同上通常禁止进股市，银行有时候管有时候不管，但你不知道它什么时候会突然抽贷。

同时信用贷要按月还本付息，是刚性现金流，股价可以三年不涨，一旦回撤加上抽贷或者你还不上本息，被迫出局就悲剧了。

另外，红利类资产在前些年已经形成了一些共识，它可能没有你想的那么便宜。如果它突然来一段下跌，你受得了吗？

大家都说杠杆是中性的，但如果你资金不够、主动想到杠杆，那杠杆对你就不是中性的，它也许是你的贪婪。

总之，注意风险。

大唐演义

凡是这种要问别人行不行的，一律就是不行。

西楼

理论上风险很大，主要两点：

1.以前中国经济高速发展，基本上股票收益都有时代红利，不可长期持续

2. 房地产泡沫破灭后损失很大，但奇怪的是银行业绩几乎没有收到影响。这不是很奇怪的一件事情吗？而银行在红利中占比很大

我觉得现在红利只适合小仓位做做波段网格。

大道之行也

定投红利低波100半年了，目前还浮亏3个点

看看K线，波动一点也不小。

搭积木的影子

@西楼

理论上风险很大，主要两点：

1.以前中国经济高速发展，基本上股票收益都有时代红利，不可长期持续

2. 房地产泡沫破灭后损失很大，但奇怪的是银行业绩几乎没有收到影响。这不是很奇怪的一件事情吗？而银行在红利中占比很大

我觉得现在红利只适合小仓位做做波段网格

提到这个我深有体会。因为我自己就有经营贷，的确我自己也是真真实实做点生意的。记得疫情刚开始的时候大概是2020年，用房子抵押做了贷款，当时房子100万（为了方便计算数字是虚构，但比例差不多），贷了70万。现在房子市场价格还剩60万了，但是，银行还是没有收我贷款，70万还是这么用着。所以，我感觉，一方面你说的这个问题，上峰肯定100%知道有问题，但是他们在给商业银行偷偷放水。另一方面，银行端也是收到上峰的指令，先顶着，顶着经济转型成功再说。无论是哪种情况，目前银行的业绩都是有水分的，有泡沫的。但是有水分和泡沫并不一定会崩溃，就像病人的虚胖，等病人的伤病养好了，虚胖的肉自然而然会变成肌肉。这个过程虽然很漫长，但是给我们老百姓也降低了一些转型时的阵痛。

decaf

简单的说，就是短债长投是否可行。已经有无数案例说明了不可行。

liangzhu

你的负债如果能稳定10年-30年，我感觉很大概率自己买红利低波类股票+打新能够覆盖成本。短一些说，至少五年，我觉得这个策略算是一个成功概率比较大的投机。要是1到3年的负债久期，我觉得这算赌博了。红利类股票现在也不算绝对低位，一轮慢熊，心理上的压力会是非常大的，有可能低位提前退出。另外，1到3年到期被迫平仓的亏损坐实也是有可能的。

关注集思录微信

特别提示

本文不构成任何投资建议，仅为信息分享。任何因本文导致的投资行为发生的亏损，本公众号及作者概不承担任何责任。

集思录(www.jisilu.cn)是一个以数据为本的投资理财社区，专注于新股、可转债、债券、封闭基金等数据服务。我们的理念是在保证本金安全的前提下，使资产获得稳健增长。

快捷查询：

搜索公众号“jisilu8”添加我们

阅读原文

跳转微信打开